自慕容恪死后，苻坚就想出兵灭前燕，但却一直有所忌惮，而忌惮的对象就是慕容垂，所以慕容垂来投，苻坚自是喜出望外，对待慕容垂父子也宽厚有佳，甚至还想重用慕容垂。

丞相王猛却认为慕容垂非寄人篱下之人，早晚必成为前秦的敌人，于是劝谏苻坚除掉慕容垂，以绝后患。

苻坚也是出了名的忠厚，自然是不会同意的，而这也是苻坚与王猛之间为数不多的争执。

就这样，慕容垂一家就在这种时刻需要面临，被杀和不被杀的尴尬处境之下，过着看似富足、实为寄人篱下的生活。

论治国，王猛是王佐之才，论心机，论用计他，也是真的狠毒。

多次进谏不成后，王猛知道很难说动苻坚杀了慕容垂，他也是一横心，你不杀慕容垂，我就制造机会让你杀。

于是王猛布下了著名的金刀计，以此逼慕容垂父子造反，想要借此除掉慕容垂。

金刀计成，慕容垂之子慕容令被诓骗回燕，而消息传回来后把慕容垂惊得魂飞魄散。

这当真人在家中座祸从天降，慕容垂连辩解也不敢辩解，仓促出逃，结果在蓝田被追兵赶上，押回长安。

令王猛没想到的是，苻坚不但没有杀慕容垂，相反还好言安慰，对待慕容垂仍然和以前一样。

最终，金刀计只坑死了慕容垂的长子慕容令，而慕容垂跟王猛之间的仇恨也就此结下了。

慕容垂在前秦战战兢兢的过了五年，眼睁睁的看着仇敌前秦攻城略地、日益强大，而自己的子孙甚至还要为了前秦冲锋陷阵、流血流汗。

即使此时的慕容垂虽还没有想到复国，但复国的宏愿恐怕早已在心里深种，直到慕容垂最大的威胁王猛死了之后，慕容垂的机会终于来了。

前秦一统北方，苻坚一意孤行，发动淝水之战，而淝水一败，致使前秦国力大损，慕容垂则趁机回到故土，召集前燕旧部起兵，并定仍然定国号“燕”，史称后燕。

从建立后燕，到慕容垂病逝，短短12年期间，慕容垂率兵东征西讨、南进北伐，再次为慕容一族打下了一片广阔江山。直到去世之前，71岁的慕容垂也依然在带兵征战。

慕容垂在战术层面的败绩是有的，但在战略层面也如慕容恪那般从无败绩，所以称慕容垂为“战神”并不为过，而他这一声最大的敌人就是王猛。