周德威提出建议，说我们已经建立起坚固的营寨，士卒也得到了充分的休息，而贺瑰则是远道而来，腹中饥饿且疲惫不堪。请允许我率小股骑兵游击骚扰，让他们得不到休整，等天亮后，我们再发动大军猛攻，以逸待劳，就可以把他们一举全歼。

李存勖大怒，说我们之前只恨不能与之决战，今天敌人就出现在眼前，不马上进攻，还等什么？

周德威耐心地劝说，不料李存勖勃然大怒，指着周德威的鼻子大骂道：“你怎么越老越不中用了？你究竟在怕什么？看你那怂样！”随后回头对李存审发布命令：一个字——给我干！

诸将领命，各自点齐兵马，蓄势待发。

周德威被迫领命，仰天长叹，对儿子说：“主帅如此轻率，我真不知自己会死在哪里。”

贺瑰大军连营数里，集结成紧密的战斗序列；河东军派精锐部队——银枪效节都，率先冲击后梁军阵，几轮冲杀下来，竟将后梁阵脚冲散，“王铁枪”王彦章无力抵挡，只能先行奔逃。

无巧不成书，王彦章溃军误打误撞，在逃亡途中撞到了河东运粮队。

河东运粮队望见后梁军队玩儿了命地冲自己这边奔来，哪里知道那是急着逃命的溃军，误以为是遭遇了后梁的埋伏，大为惊骇，于是一哄而散，抛弃粮草辎重，也急着逃命。

河东运粮队慌不择路，冲进了周德威的阵地，导致周德威阵脚大乱。贺瑰抓住这个机会，猛攻周德威的幽州卢龙军阵地。

卢龙军惊溃不能止，周德威父子就这样死在了乱军之中。

瓦罐不离井口破，大将难免阵前亡。周德威的死是非常可惜，甚至说是非常窝囊的。无论是正史、野史，还是民间文艺作品，都对周德威有着非常正面的评价。

罗贯中的《残唐五代史演义》中，周德威号称“红袍将”、“神机军师”，文武双全，简直是赵云与诸葛亮的合体。

在传统京剧中，《珠帘寨》、《飞虎山》、《落巢山》均是讲述周德威的丰功伟绩。

庄宗朝，追赠太师；明宗朝，与李嗣昭、李存审一起配飨庄宗祭庙；后晋高祖追封为燕王。